一是配置具有估值安全边际的银行板块，尤其是银行当中PB显著低于1的大型商业银行。在供给侧改革稳步推进、整体金融去杠杆的大背景下，银行资产端的质量显著提升、坏账风险降低。当前银行业的PB已经低于1，为0.97倍，安全边际明显。今年2月以来，银行股已经出现明显回调，估值优势再度显现。
二是配置受益于避险情绪的板块。当前黄金本身具有避险需求和抗通胀效果。从全球市场风险来看，美国减少其贸易逆差的努力将减少海外美元的供应，使得美债需求减少，利率攀升，这将加大全球市场波动风险。从通胀趋势来看，随着贸易战风险加大，全球贸易品的成本呈现上升趋势，通胀风险加大。同时，伴随着中东局势持续紧张，原油价格保持上行态势。整体上看，全球通胀进入上行周期。在这两大背景下，黄金有望进入中期上行通道。
其三，配置贸易战受益板块。从中美这次贸易战的相互征税板块来看，中国已经提高了对美国部分农产品的关税，未来有可能将进一步提高电子元器件等行业的关税税率。从这个意义上讲，中国国内的农产品生产企业将受益于农产品关税的提升。同时，美国的贸易限制，将促使中国将更多的精力用在发展自身的核心高技术产品上，以形成对美国产品的进口替代。国产大飞机、机器人、电子元器件、计算机核心部件等行业的优质龙头标的将显著受益。
其四，适当关注长期下跌、机构配置轻，行业存在业绩反转催化因素的板块，如军工板块等。军工行业值得长期关注。从过去两年的涨幅比较来看，军工行业基本处于所有行业涨幅的后10%。从机构配置上来看，军工行业当前的配置比例为1.5%，已经连续两年下降，机构呈现低配格局。随着军队人士布局的落定，军费下拨将逐步落到实处。未来，若相关军工企业订单数量出现爆发式增长，军工行业有望迎来“困境反转”的行情。
其五，近期市场波动太大，不妨可以配置稳健型收益产品，例如兔子金服，一年标年化9%，资产端全部对接银行产品，安全稳健。可以用做稳定型的理财方案。
[耿经理_股票顾问] 发表于：2018-9-2
想在二级市场赚钱,并且想赚更多的钱。唯一的办法,就是理解并顺应波动,坦然接受波动。
如果害怕波动,有两点可以解忧:一、永远保留30%的现金;二、想办法在波动中做T平滑净值。
短期看,这个波动,可以是上涨30%,也可以是下跌20%,如果承受不了市场波动,老想短期暴富,想舍本逐末,
往往事与愿违。炒股十年以上的老司机,应该都懂得这个道理。追热点,买题材,抓风口,永远不会有结果。抄捷径者,历来多走冤枉路,更甚者半路摔死(风停了猪摔下来了)。
所以从心理上尽量做到忽略市场波动,可以离盘面远一点,去散步去爬山去旅游去找好朋友聊天。只要买的是好公司,短期跌一点儿,根本不必大惊小怪。何谓好公司?选择投资的公司必须与生活息息相关,必须是家喻户晓的大品牌,必须是家底厚现金足的公司,产品是刚需,它持续赚钱,利润源源不断的增厚,比如格力这样的企业,剩下的,交给坚守和耐心就够了,时间跨度拉长,三年五年,股价一定是正相关的上涨。
[孙经理_股票顾问] 发表于：2018-9-3
